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利率市场化对商业银行的冲击

圆生咨询 2014年08月01日
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    中国利率市场化将在两年内得以实现,央行行长在中美最新一轮战略与经济对话的发布会上首度表态。对于商业银行而言,真正的考验即将来临,面临的挑战也会越来越大。


    目前,在中国银行间同业市场利率和贷款利率已经市场化之后,存款利率市场化成为利率市场化亟待突破的最后一道防线。2013年起,以余额宝、理财通等为代表的互联网理财产品强势分割传统金融机构存款空间。互联网理财产品被追捧,鲜明地凸显市场对存款利率市场化的强烈需求。存款的减少使得银行业惊呼日子不好过。银行业也明显察觉到了这将是存款利率市场化对业务冲击的前奏。


    一般而言,存款利率市场化之后,银行存款会大量流失,相应地吸纳存款成本会大幅上升,利差空间会大尺度收窄。这不仅会削弱银行的盈利能力,而且可能影响到银行自有资本率,进而造成系统性的金融风险。存贷差带来利润的减少会大大的影响银行利润水平,因为目前中国银行业的收益很大一部分来自存贷差。


    利率市场化之后,银行间的竞争会加剧,银行间不仅要提升存款利率来吸引顾客存款,还需要竞争放贷,同时加大开展中间业务的力度。银行机构的优胜劣汰更加明显,可能会有少数经营不善的银行发生经营危机。部分中小型的银行将会被兼并,甚至有倒闭的风险。